Une action et une cryptomonnaie peuvent toutes les deux se trader sur un écran, mais elles ne sont pas la même chose.

Une action représente une part de propriété dans une entreprise. Si vous achetez des actions d’une société, vous possédez une petite partie de cette entreprise. Cette société peut avoir des revenus, des employés, des actifs, des bénéfices, des clients, des dettes et des obligations de publication financière. Le prix d’une action peut toujours baisser, mais les investisseurs peuvent souvent analyser les états financiers, les résultats, la qualité du management, la concurrence et la valorisation.

Un ETF est généralement un panier d’investissements. Un ETF large peut contenir des centaines d’entreprises. Cela peut réduire le risque de dépendre d’une seule société, même si le risque de marché reste présent.

Les crypto-actifs sont différents. Certains sont conçus comme une monnaie numérique. Certains servent à payer les frais de transaction d’un réseau. Certains donnent des droits de gouvernance dans un protocole. Certains sont liés à des applications. Certains sont des stablecoins. Certains sont des meme tokens avec peu d’utilité économique en dehors de la spéculation.

Un acheteur de crypto doit donc poser d’autres questions :

  • Quel problème cet actif crypto résout-il ?
  • Qui l’a créé ?
  • Le code est-il open source ?
  • L’offre est-elle limitée ou illimitée ?
  • Qui détient une grande partie de l’offre ?
  • Le volume de trading est-il réel ou gonflé ?
  • Le token donne-t-il des droits juridiques, des flux de trésorerie, une propriété ou seulement un accès à un réseau ?
  • Le protocole peut-il être modifié par des initiés ?
  • Que se passe-t-il si l’exchange le retire de sa plateforme ?

Pour un investisseur en actions, l’analyse commence souvent par les fondamentaux de l’entreprise. Pour un trader crypto, la valorisation peut être beaucoup plus difficile. Beaucoup de crypto-actifs ne produisent ni bénéfices ni dividendes. Leur prix peut dépendre de l’adoption, de la liquidité, de la rareté, de l’usage du réseau, de la spéculation ou du sentiment du marché.

Cela ne veut pas dire que tous les crypto-actifs sont inutiles. Cela veut dire que l’analyse est différente et que le risque peut être plus élevé.

Un débutant doit aussi comprendre la différence entre investir et trader. Investir signifie généralement acheter un actif pour le long terme sur la base d’une recherche. Trader signifie souvent essayer de profiter des mouvements de prix à court terme. Les marchés crypto fonctionnent 24h/24, bougent rapidement et peuvent être émotionnellement difficiles.

L’éducation InvestCam ne doit pas présenter la crypto comme un remplacement de l’épargne d’urgence, des ETF diversifiés, de la préparation de la retraite ou d’un portefeuille discipliné. La crypto peut être étudiée comme une catégorie d’actifs à haut risque, adaptée seulement à certains investisseurs informés.

À retenir : Les actions représentent généralement une propriété dans des entreprises. Les ETF représentent souvent des paniers d’actifs. Les crypto-actifs peuvent représenter une utilité réseau, une rareté, une gouvernance, un usage de paiement ou une spéculation. Ils exigent un cadre de risque différent.

Note éducative

Cet article est destiné à l’apprentissage général uniquement. Il ne constitue pas un conseil en investissement, un conseil juridique, un conseil fiscal, un service de courtage, un service de change, un conseil sur crypto-actifs, un conseil retraite ou un conseil financier personnalisé. InvestCam est actuellement une plateforme d’éducation, de liste d’attente et de démonstration sandbox uniquement. Aucun dépôt réel, retrait, change, trading de titres, trading crypto, conservation de crypto-actifs, staking, prêt ou exécution d’investissement n’est actuellement activé. Tout futur service réel dépendra des autorisations réglementaires, de partenaires agréés, de contrôles techniques et des exigences de conformité finalisées.